一、隆利科技：

1、理想L9首次采用MiniLED安全驾驶交互屏，此前蔚来ET/ES系列新品均开始采用MinilLED仪表盘，年我们将看到主流电动车及新势力厂商开始在仪表盘/交互屏/副驾娱乐屏逐步开始采用MiniLED背光。MiniLED和OLED在色彩/对比度/可视角等多方面显示效果优于LCD。同等显示效果下，MiniLED背光相比于大屏OLED成本可以减少近半，同时作为车载产品，使用寿命及可维修性等均优于OLED。

2、像蔚来ES/ET、理想L系等均从交互屏/仪表盘开始替换Mini，上汽飞凡、高合等高端车型则开始在仪表/副驾/中控等中大屏采用Mini;未来将拓展更广泛的海外主流车型、国内比亚迪等（均已有案子在手或在研）。

3、成长空间∶从仪表/交互/后座屏到中控/副驾娱乐屏，从1块到3~N块。以目前价格测算，4~5寸交互屏~元，8-10寸仪表盘-元，12-15寸中屏/副屏价格-1元，15-20寸+中控屏价格1-1元不等，单车屏显价值量升级几倍空间。

4、公司-因深圳及上海疫情影响量产爬坡节奏，-迎来业绩拐点。MetaVR高端款MinilED显示为重要升级点，背光模组为公司独供，单台价格近元，目前已在顺利爬坡，月出货是已在10W+。作为国内车载MiniLED背光领域极少数目前即拥有批量量产能力的厂商，车厂认可度使得公司在部分中低端车型LCD屏项目亦进展顺利，优化公司主业业务结构（如22H2国内主流电动车厂部分车型LCD中控屏有望独供）。

二、楚江新材：

1、铜基材料业务板块∶

1）现状行业地位∶铜板带是国内的龙头企业，21年产量30万吨，比国内第二、第三之和还要多一些，21年铜材料整体规模作到65万吨（板带30，导体30，合金线5），在铜导体、铜合金线领域也是行业龙头。

2）未来规划∶十四五末产量计划在十三五的基础上翻一倍（十三五未做到53万吨，相当于十四五做到万吨以上）。

2、军工：

1）江苏天鸟∶江苏天鸟主要从事碳纤维的立体编制，并在军工碳纤维预制体领域处于垄断地位

2）顶立科技之前一直是军工核心研制单位，主要作装备的定向开发、定向研制;现在，顶立也在民品领域发力，碳碳复合材料材料、石墨、电子废弃物回收等行业设备都是高温热处理设备，目前在手订单始终保持在6亿以上，今年预计可以做到4亿以上营收（21年3个多亿，20年2个不到，所以增长很快），产能充足的话，可以较快做到5亿规模，对应1亿利润。

三、安井食品：

1、安井4月全国主业小个位数下滑;5月双位数增长华东区域同比30%+，华中区域4-5月合计+15%，我们预计5月整体收入增速20%左右。冻品先生保持翻倍以上增长。我们预期Q2公司报表端收入+35%，利润+45%。

2、今年利润率超预期可能∶

1）收促提价∶4月底公司对面点等部分单品收促变相提价。

2）成本端∶鱼糜肉类成本下降，对冲大豆蛋白与油脂成压力。

3）费用管控∶主业渠道端广宣费用绝对额收缩，人员不再扩编。

4）冻品先生∶冻品先生今年发力提高C端销售占比，预期净利率可从去年3.5%提升至6%以上。

5）预制菜布局清晰∶冻品先生主要做川湘菜，发力C端渠道;安井小厨由安井自产，以点心、蒸炸类产品为主，独立业务团队运营，主要倾斜于小B渠道;新柳伍新宏业小龙虾及水发类预制菜继续独立运营。三剑齐发继续发力第二增长曲线，势头足。

四、理想L9：

1、自动驾驶∶配备理想ADMax智能驾驶系统，算力平台包含2颗英伟达Orin-X处理器，总算力达到Tops，硬件部分包括1颗禾赛的前向线激光雷达、1颗前向毫米波雷达、6颗万像素摄像头、5颗万像素摄像头、12颗超声波传感器。预计永新光学、长光华芯将率先受益L9新车发布∶永新光学为禾赛供应棱镜、视窗等光学器件;长光华芯的VCSEL芯片和禾赛也已开启合作（目前主供仍为Lumentum）。其他厂商如炬光科技、蓝特光学亦有望受益于激光雷达的加速渗透。

2、闻泰科技与理想在智能座舱领域有合作，为其提供后座车载娱乐屏幕总成。隆利科技为L9供货mini显示屏。后续理想还将推出低配版L9，采用LCD屏幕，京东方精电望为其供应屏幕总成。国内车用IGBT模块供应商中，时代电气率先进入理想供应链，其他厂商如斯达半导、士兰微、宏微科技等也有望受益于电动车的加速渗透。

3、L9将之前百万高阶自动驾驶定位标配。在传感器方面，一共11个摄像头，一个激光雷达，英伟达两颗Orin-X，TOPS，全场景延伸做了铺垫，做了全导航，自动驾驶场景高速向城市级自动驾驶去延伸，会带来最大的一个增量，包括今年上市的小鹏G9，城市导航对高精度地图要求更高。德赛西威，毫无疑问无论是理想的L9，还是小鹏的相应的车型，都是德赛西威和英伟达紧密合作的关系，去提供底层的整个的方案。

4、采用了五屏的交互，已经完全的去掉了传统的仪表盘。标配了两颗高通骁龙的芯片，提供交互的基础操作系统平台综合畅达，中科创达在这里的地位稳固。

5、理想L9用了五颗毫米波雷达。这次理想是五颗，蔚来至少四颗起步，两个相关标的∶第一个成仓科技、第二个雷科防务，两个都是军用，未来转民用。里面涉及的还会有一些放大器隔离器这些公司，光库科技，他是最早用跟海外适配的。如果未来不是用作为主流，用，光库受益。价值量多大?如果用手机的话，每个大概在两美金，单颗芯片是两美金，乘下来的话将近0多，东西批量之后成本会降下来。这次即使一两颗激光激光器失效了还可以用，保证整个驾驶的安全性。所以说激光雷达不只是智能化，更是安全性的化身。

6、整个A股严格意义上讲物联网模组公司跟车载相关的就一个，美格智能。移远通信不是跟车载相关。而美格智能公司就两块业务，一块儿跟华为相关，大家对于未来这些智能车的里边用他的模组价值量是多少，会不会像比亚迪一样?不确定。从目前来看，整个的模组环节一定会接受。比亚迪这种把以前的梯度相对集成的方案，可能会成为未来的主流趋势。